LAS BOLSAS DE VALORES MAS IMPORTANTES DELMUNDO

1. New York Stock Exchange (NYSE)

Se calcula que posee una capitalización de US$19.2 billones. El valor de la NYSE no solo es el más alto del planeta, sino que equivale a casi tres veces más que su competidor más cercano, NASDAQ. Participan más de 2.400 empresas, entre Apple, Facebook y Google.

2. National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ)

Posee una capitalización de US$6.8 billones. Desde su sede en Nueva York, se intercambian los títulos valor de empresas como eBay, Kraft y Microsoft. Su índice de referencia es el NASKAD 100. Se fundó hace 45 años, lo que la hace relativamente joven.

3. London Stock Exchange (LSE)

Su capitalización alcanza los US$6.1 billones. Es la bolsa más famosa de Europa. Sus índices bursátiles más importantes son el FTSE 100, el FTSE 250 y el índice AIM, con acciones de pequeña capitalización. Se fundó hace 215 años. Si bien no es la más antigua de Europa, es una de las plazas clave. Las empresas peruanas Hochschild Mining y Pacasmayo listan allí.

4. Tokio Stock Exchange (JPX)

Posee una capitalización bursátil de US$4.5 billones. Con 138 años de antigüedad, es la bolsa más importante de Asia. Los principales índices de la Bolsa de Tokio son el Nikkei 225, índice de compañías elegidas por el Nihon Keizai Shimbun (el periódico de negocios más grande de Japón), el TOPIX y el J30 (índice de grandes compañías industriales).

5. Shanghai Stock Exchange (SSE)

Las más de 1.000 empresas listadas suman alrededor de US$4 billones en términos de capitalización. Es la mayor bolsa de valores de China, con sede en el centro financiero de Shanghai. Participan empresas como Tsingtao, Air China y Sinopec. A diferencia de la Bolsa de Hong Kong, ésta todavía no está totalmente abierta a los inversores extranjeros.

6. Hong Kong Stock Exchange (SEHK)

Esta bolsa, la segunda más importante de China, posee una capitalización de US$3.3 billones. Hong Kong posee una reputación como uno de los centros financieros más relevantes del mundo. Con 125 años de fundación, es la tercera bolsa de valores más grande de Asia y una de las más importantes, con más de 1.800 empresas listadas.

7. Euronext

Posee una capitalización de US$3.3 billones. El Grupo Euronext, con sede en Ámsterdam, tiene muchos de los índices nacionales más destacados de Europa bajo sus auspicios. Esto incluye el CAC 40 de Francia, el BEL 20 de Bélgica y el PSI 20 de Portugal. Este año se fusionó a la Bolsa de Nueva York, convirtiéndose en la más relevante de Europa.

8. Toronto Stock Exchange (TSE)

Parte del Grupo TMX, alcanza los US$2.8 billones en capitalización bursátil. El Grupo TMX es el conglomerado de intercambio más grande de Canadá, con sede en Toronto. Uno de sus componentes, la Bolsa de Valores de Toronto, es el hogar de los cinco bancos más grandes de Canadá. Se fundó hace 155 años y posee más de 1.500 empresas listadas.

9. Shenzhen Stock Exchange (SEE)

Esta bolsa, ubicada en China, alcanza los US$2.2 billones en capitalización. En 1979 la región de Shenzhen, en la provincia de Cantón, fue declarada zona económica especial. Hoy, casi 40 años después, esta zona se ha convertido en el Silicon Valley del gigante asiático, sede del llamado Silicon Delta, que reúne importantes firmas de tecnología.

10. Frankfurt Stock Exchange

Con 431 años de fundación, es una de las más antiguas de Europa. Sede de las ferias medievales del siglo 11, Fráncfort se convirtió en un importante centro de transacciones comerciales y monetarias. El nacimiento de la bolsa de valores se produjo cuando los comerciantes de la feria decidieron establecer tasas de cambio de divisas fijas.

FACTORES QUE AFECTAN LA BOLSA DE VALORES

Existen muchos factores que influyen para el movimiento de la bolsa de valores, pero principalmente son factores económicos, también políticos pero en menor escala, datos económicos principalmente es lo que mueve a los mercados y lo que pasa en las bolsas también influye en otros mercados, tal es el caso de la bolsa de New York y la de China, ya que un movimiento relevante que se de en Wall Street repercutirá en las bolsas a nivel global dado que Estados Unidos es la mayor economía en el mundo.

¿Qué factores afectan la bolsa de valores?

Factores económicos

 En los mercados financieros siempre estaremos atentos a los datos económicos que se dan a conocer mes con mes, ya sean macroeconómicos o microeconómicos entre las variables más importantes y que tienen un peso específico en el movimiento de las bolsas de valores y son las siguientes:

El PIB:

El Producto Interno Bruto que mide la producción en una economía y su crecimiento influye en el mercado ya que si es positivo se generara buena expectativa entre los inversionistas y por el contrario si es negativo el mercado lo asumirá con temor ya que es un reflejo de que la economía no va por buen camino.

El Empleo:

Los datos de empleo son otro reflejo de la marcha de la economía, si el desempleo es mínimo es un signo de que la economía está creciendo de manera adecuada, si por el contrario el reporte es negativo causara un efecto negativo entre los inversionistas.

La Inflación:

El control inflacionario es determinante también para el comportamiento de los mercados ya que una inflación moderada es el objetivo de los bancos centrales, una inflación moderada mantendrá estabilidad económica, por el contrario si existen altos niveles inflacionarios se pierde el poder adquisitivo de los consumidores disminuyendo el ritmo de la actividad económica, haciendo reaccionar de manera negativa; también una inflación baja o incluso deflación que es una baja generalizada de precios tampoco es asimilada por los inversionistas ya que lo consideran como señal de debilidad en la economía.

El Tipo de cambio:

Definitivamente es una de las variables que mueven considerablemente al mercado, la principal divisa en el mundo es el dólar norteamericano debido a que es con la que se realizan transacciones en el comercio internacional, una apreciación del dólar podría afectar a las finanzas de las empresas emisoras en el caso de que importaran insumos o servicios en el extranjero, además del debilitamiento de la divisa local entre otros factores.

Las Tasas de interés:

Un movimiento en las tasas de interés puede tener distintas interpretaciones en los mercados de valores, ya que si hay un alza por parte de los Bancos Centrales puede ser signo de que la economía está marchando de manera adecuada tal y como se dio hace unos meses por parte de la Reserva Federal, pero también una subida de tasas significa que será más alto el precio del dinero para las empresas y las personas haciendo que dejen de solicitar créditos.

En caso contrario bajas tasas de interés o incluso tasas negativas impulsan a la actividad económica ya que el precio del dinero es más barato incentivando al crédito las personas consumirán más y las empresas solicitaran créditos para realizar inversiones; tasas negativas provocaran que las empresas y personas gasten su dinero debido a que los bancos les cobrarían por tener su dinero en los bancos, impulsando así a la economía.

Una alza en las tasas de interés afectaran al mercado de deuda ya que los bonos gubernamentales funcionan a descuento, si la tasa sube el precio del bono baja y por el contrario si las tasas bajan, el precio del bono sube.

Los Precios en las materias primas:

Es una de las causas principales en la actualidad, principalmente el petróleo que es considerada la materia prima más importante y la que se comercia más a nivel internacional, además de que la economía de muchas naciones depende en gran parte de su actividad petrolera, una alta volatilidad como la que vivimos actualmente en el precio del petróleo afecta de manera considerable a las bolsas a nivel mundial

Existen otros factores que influyen en menos medida pero sin dejar de ser importantes en como la producción industrial, la producción manufacturera, la confianza del consumidor, costos al productor, construcción de viviendas, etc.

Los reportes trimestrales que presenten las empresas mueven de manera importante también al mercado de valores, principalmente las empresas grandes ya que un reporte positivo y por encima de las expectativas de los analistas genera confianza entre los inversionistas debido a que son señales positivas de la marcha de la economía; por el contrario un reporte negativo provoca nerviosismo entre el público inversionista haciendo que se ajusten los mercados.

Los Factores Políticos: 

También mueven a los mercados aunque en menor grado, un ejemplo puede ser los conflictos que se viven en las naciones del medio oriente y que ocasionan tensiones políticas que pueden provocar nerviosismo entre los inversionistas.

Todas las variables en conjunto mueven al mercado de valores, pero el foco de atención en los mercados internacionales siempre serán las bolsas de las economías más fuertes a nivel mundial siendo Estados Unidos la que influye de manera más significativa en los mercados.

Se acelerará medidas para la reactivación económica en el Perú

La ministra de Economía y Finanzas, María Antonieta Alva, señaló hoy que la próxima semana se ampliará la lista de actividades y que se acelerarán las medidas para la reactivación económica en el país de la mano de la contención.

Señaló que el Perú posee uno de los planes económicos más ambiciosos de la región y que hace más de un mes se diseñó la reactivación económica, siendo la expectativa que poco a poco se sienta en los bolsillos de las personas y empresas. 

Proyectos aprobados 

“Tenemos un balance de la fase 1, por ejemplo, hay unos 40 proyectos mineros aprobados, el Ministerio de la Producción (Produce) ya aprobó el 100% de la cuota de pesca y el Ministerio de Vivienda tiene 200 proyectos inmobiliarios ya aprobados”, dijo.

A continuación, refirió que han sido conscientes de los espacios de mejora y que en la fase 2 que se inicia existe un componente que busca incrementar el bienestar de los ciudadanos, por lo que se está autorizando actividades como los servicios técnicos y profesionales para el mantenimiento del hogar.

También los servicios de atención al público como lavanderías, peluquerías, comercio electrónico, entre otros, mencionó en conferencia de prensa en Palacio de Gobierno.

El otro componente de la fase 2 está vinculado con la simplificación de todos los trámites diseñados en la fase 1 y este segundo componente de esta fase 2 está relacionado a otorgar un énfasis en el control y la fiscalización posterior, señaló.

Se ampliará la lista

Alva informó que la próxima semana, previa evaluación de la comisión creada, ampliarán la lista de actividades y además propondrán una serie de mejoras en los procesos para simplificar y brindar mayor celeridad a la reactivación económica.

“Siempre con mucha responsabilidad y solicitando la cooperación de las empresas y trabajadores para cumplir con todos los protocolos sanitarios”, dijo.

Finalmente, manifestó que seguirán trabajando en la contención del impacto en las poblaciones más vulnerables en esta etapa y acelerando las medidas para la reactivación económica.

PRECIO DEL DÓLAR SE ELEVA A S/ 3.50, EL MÁXIMO DE CUATRO AÑOS

Durante la sesión, el Banco Central de Reserva del Perú (BCR) colocó swaps cambiarios por S/ 300 millones para disminuir la escalada del dólar

El precio del dólar en Perú cerró al alza este lunes y sumó un máximo de cuatro años, ante el descenso de los precios del petróleo por una guerra de producción del crudo en Medio Oriente, y los efectos del COVID-19 en la economía global.

El viernes pasado el tipo de cambio cerró con un precio de S/ 3.472 a nivel interbancario, por lo que hasta la madrugada de este lunes 09 de marzo continúa cotizando a este valor.

El precio registrado por el Banco Central de Reserva es el más caro en cuatro años y solo en el 2020 la moneda estadounidense ha subido un 4.77%. Además, el sol cayó 0.46% solo durante la semana pasada

Al final de la sesión, el dólar alcanzó un máximo de cuatro años y seis días. El 1 de marzo de 2016, la moneda estadounidense cotizó a S/ 3.518.

En lo que va del año, el billete verde acumula un alza de 5.85% desde los S/ 3.314 al final del año 2019.

En la región, los mercados de América Latina se derrumbaban, alineados con la tendencia global y arrastrados por el colapso de los precios internacionales del petróleo en medio de una guerra de producción del hidrocarburo, que se sumó al impacto del coronavirus sobre la demanda.

Según Reuters, los precios del crudo perdían cerca de un tercio de su valor durante la jornada, en su mayor desplome diario desde la Guerra del Golfo de 1991.

Arabia Saudita dijo que aumentará la producción para lograr cuota de mercado, en un momento en que el virus ya está generando un exceso de suministros.

“El estado de ánimo de aversión al riesgo en los mercados de divisas y en general, en todos los activos, se ha visto agravado por las pérdidas en el petróleo”, dijo Ricardo Evangelista, analista senior de ActivTrades, en una nota. “El vuelo a los activos refugio es evidente”.

COMO ENTENDER EL "LUNES NEGRO" 09 DE MARZO 2020. Que ha provocado la caída en las bolsas mundiales.

Las principales bolsas europeas se hundieron al cierre de un lunes negro registrando caídas entre más del 7 y del 11%, muy afectadas como en días anteriores por la epidemia de coronavirus y el fracaso de las negociaciones entre la OPEP y Rusia.

El petróleo sufrió este día una caída de cerca del 30% en Asia, la más importante desde la Guerra del Golfo de 1991, consecuencia de la decisión de Arabia Saudita de rebajar drásticamente sus precios tras el fracaso la semana pasada de sus negociaciones con Rusia.

Wall Street también abrió con fuertes pérdidas este lunes, lo que llevó a una suspensión de los intercambios por unos 15 minutos. Hacia las 14H15 GMT, el Dow Jones registraba una caída de cerca del 5,62%. El Nasdaq bajaba 5,02% y el S&P 500 cedía 5,51%

El barril de crudo WTI en Nueva York tuvo este lunes su peor caída desde la primera guerra del Golfo en 1991, con un descenso de más de 30% a inicio de la jornada, hasta los 27 dólares, un nivel de precios al cual muchos pozos de petróleo de esquisto en Estados Unidos dejan de ser rentables

La bolsa de Tokio también se vio afectada, en particular por el aumento del valor del yen, que afecta negativamente a las exportaciones, y el Nikkei cerró con una caída del 5,07%, un récord desde febrero de 2018.

Arabia Saudita provocó el hundimiento de los mercados mundiales reduciendo drásticamente el precio de su petróleo, una guerra de precios arriesgada para el príncipe heredero Mohamed bin Salman, en un contexto de caída de la demanda por la epidemia de coronavius.

La batalla podría constituir, además, una amenaza existencial para esta potencia del Golfo, pues coincide con una purga real que condujo a la detención del hermano y del sobrino del rey del Salmán.

¿La razón? La decisión de Arabia Saudita de bajar drástica y unilateralmente el precio del crudo tras el fracaso de las negociaciones de la OPEP con Rusia la semana pasada para recortar producción y frenar la caída de las cotizaciones.

¿Una táctica de negociación?

La semana pasada, Arabia Saudita, líder de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), presionó de nuevo para que se reduzca la producción de crudo y así compensar el declive de la demanda mundial a causa de la epidemia del nuevo coronavirus.

Pero Rusia, segundo productor mundial después de Estados Unidos, se opuso.

En respuesta, Arabia Saudita ordenó la mayor bajada de precios en 20 años, tratando de quedarse con un segmento de la parte de mercado de Rusia y sacudiendo los mercados financieros

Consecuencias económicas

Según los analistas, el hundimiento de los precios tendrá consecuencias notables, desde la erosión de los ingresos de las economías dependientes de la energía a la deflación mundial, pasando por una desaceleración de los proyectos de exploración petrolera.

Asimismo, podría ser particularmente devastador para los países del Golfo, que representan una quinta parte del abastecimiento mundial de crudo, y donde entre el 70 y el 90% de los ingresos públicos dependen del petróleo.

El domingo y el lunes, las Bolsas del Golfo se hundieron. La de Riad, la más importante de la región, cerró con una bajada del 7,8% el lunes, tras las caídas registradas en Asia y en Australia. En las plazas europeas y americanas, la situación era parecida.

Crac petrolero y purga real

El crac petrolero podría poner en cuestión las ambiciosas reformas económicas del príncipe heredero Mohamed bin Salmán, financiadas con los ingresos petroleros y destinadas, precisamente, a que el país deje de ser tan dependiente del oro negro.

El desplome de los precios del petróleo coincide también con una purga real en la que los príncipes Ahmed bin Abdelaziz al Saud y Mohamed bin Nayef, hermano y sobrino del rey Salmán respectivamente, fueron detenidos la semana pasada por haber fomentado un golpe de Estado contra el príncipe heredero, según varias fuentes.

Según otra fuente próxima a la corte real, esos arrestos son un "mensaje" para asfixiar cualquier oposición a Mohamed bin Salmán antes de su entronización.

"La amenaza que pesa sobre el príncipe Mohamed no viene de sus rivales reales sino del hundimiento de los ingresos del petróleo y, con este, de sus ambiciosos planes económicos", consideró no obstante Kristin Diwan, investigadora en el Arab Gulf States Insitute, en Washington.

Rusia, en "mejor posición financiera"

El enfrentamiento entre Riad y Moscú, y los otros competidores petroleros, lo ganará el país más resistente.

Arabia Saudita tiene importantes reservas y extrae su crudo a unos costes que desafían cualquier competencia -solo 2,80 dólares el barril-, lo que le garantiza unos márgenes cómodos.

Pero, con une economía más diversificada, Rusia es un rival importante. "Es poco probable que Moscú ceda primero, seguramente [no lo hará] antes de tres o seis meses", según Chris Weafer, del gabinete de consejo Macro Advisory.

"Rusia está en una posición financiera mucho mejor para soportar una guerra de precios del petróleo, tiene unas reservas financieras con 80.000 millones de dólares más que las de Arabia Saudita", subrayó.

Pero la posición de Moscú podría cambiar si el precio del crudo cae por debajo de los 25 dólares el barril durante un largo periodo de tiempo, matizó Weafer.

EL FRACKING. Por qué genera tantas protestas.

Según sus defensores, es una técnica que da respuesta a la creciente demanda de energía con recursos más limpios que el carbón. Sus detractores lo consideran un grave riesgo para la salud y el medio ambiente: el fracking, para algunos la nueva frontera en materia de combustibles, promete polémica por años por venir.

La extracción de gas de esquisto mediante fracturación hidráulica ya ha tenido un fuerte impacto en Estados Unidos, a tal punto que este país podría lograr autosuficiencia energética en 2035, según la Agencia Internacional de Energía.

Pero el fracking sigue generando protestas no sólo en EE.UU. sino en otras naciones como el Reino Unido y Argentina, y está prohibido en Francia y en el propio estado de Nueva York.

BBC Mundo explica en qué consiste esta técnica y a qué se debe la controversia

¿Qué es el fracking?

La fracturación hidráulica o fracking es una técnica que permite extraer el llamado gas de esquisto, un tipo de hidrocarburo no convencional que se encuentra literalmente atrapado en capas de roca, a gran profundidad (ver animación arriba y gráfico a la derecha).

Luego de perforar hasta alcanzar la roca de esquisto, se inyectan a alta presión grandes cantidades de agua con aditivos químicos y arena para fracturar la roca y liberar el gas, metano. Cuando el gas comienza a fluir de regreso lo hace con parte del fluido inyectado a alta presión.

La fracturación hidráulica no es nueva. En el Reino Unido se utiliza para explotar hidrocarburos convencionales desde la década del 50. Pero sólo recientemente el avance de la tecnología y la perforación horizontal permitió la expansión a gran escala del fracking, especialmente en EE.UU., para explotar hidrocarburos no convencionales.

¿Cuál es la diferencia entre hidrocarburos convencionales y no convencionales?

En el caso de los hidrocarburos convencionales, "el gas ha migrado desde la roca madre a una trampa petrolífera y una vez perforada esa trampa los hidrocarburos salen a la superficie porque están a presión", dijo a BBC Mundo Luis Suárez, presidente del Ilustre Colegio de Geólogos de España, ICOG.

"Ésta es la situación normal que hay en el Golfo de México, Venezuela y el Mar del Norte", explicó.

Pero en el caso de los hidrocarburos no convencionales como el gas de esquisto, el gas no ha migrado a un reservorio y para extraerlo es necesario fracturar la roca.

"La técnica de fracking lo que hace es introducir en la roca madre agua a alta presión junto con aditivos químicos para fracturar la roca. Es el mismo gas, lo que pasa es que el convencional no ha migrado", aclaró Suárez.

¿Cuáles son los riesgos?

Los detractores del fracking apuntan entre sus principales riesgos la posible contaminación del agua tanto por aditivos químicos como por fugas de metano, el gas que se extrae de la roca de esquisto, y la ocurrencia de sismos.

En su informe de 2012, la Academia de Ciencias del Reino Unido, la Royal Society, señaló que los riesgos para la salud, la seguridad y el medio ambiente "pueden ser manejados en forma efectiva en el Reino Unido siempre y cuando se implementen las mejores prácticas operacionales, que deben ser aplicadas y monitoreadas", según explicó a BBC Mundo uno de los autores del informe, Richard Selley, profesor emérito de geología del petróleo en Imperial College en Londres.

El informe señala que la explotación de hidrocarburos convencionales también conlleva riesgos. También destaca que la primera porción del entubamiento en el caso del fracking debe estar recubierta de una triple capa de acero y cemento para proteger los acuíferos, más superficiales que la capa de roca de esquisto.

Pero Anthony Ingraffea, profesor de ingeniería de la Universidad de Cornell en EE.UU., dijo a BBC Mundo que "las mejores prácticas operacionales sólo pueden minimizar riesgos, no eliminarlos", y agregó que "aún hoy vemos que al menos el 5% de los nuevos pozos que están siendo construidos en Estados Unidos tienen fugas de metano".

Ingraffea también señaló que las recientes inundaciones en Colorado dejaron en evidencia la vulnerabilidad de la infraestructura de la industria del fracking.

Por su parte, el ICOG afirma que el fracking es compatible con la protección del medio ambiente. "Somos contrarios a posiciones maximalistas de fracking si, fracking no, nosotros decimos, '¿fracking? depende...'", dijo Suárez.

"Somos favorables a la investigación de los territorios para buscar hidrocarburos no convencionales pero cumpliendo de manera taxativa la legislación ambiental que viene de la Unión Europea por medio de directivas que son introducidas en el derecho interno por la legislación de impacto ambiental", agregó el presidente del ICOG.

¿Qué aditivos químicos se usan?

En países como el Reino Unido y España, las compañías están obligadas a divulgar la lista de aditivos químicos que utilizan.

En Estados Unidos, en cambio, cada estado decide si las empresas deben hacer pública esa información, aunque la industria estableció una base de datos de carácter voluntario en el sitio Fracfocus.

Uno de los principales problemas apuntados por los críticos es qué sucede con las llamadas aguas residuales.

Una vez que comienza a fluir el gas, entre el 25% y el 75% del fluido de fracturación con aditivos que fue inyectado a alta presión vuelve a la superficie, según señaló el año pasado en su informe sobre fracking la Royal Society.

Uno de los problemas más delicados es cómo almacenar o disponer de esas aguas residuales, también llamadas aguas de reflujo.

"La toxicidad potencial de las aguas residuales es difícil de evaluar debido a que muchos aditivos químicos usados en el fluido de fracturación hidráulica son secreto comercial no divulgado", dijo a BBC Mundo Trevor Penning, jefe del centro de toxicología de la Universidad de Pensilvania.

¿Quiénes se benefician actualmente con el fracking?

La Administración de Información Energética de Estados Unidos, Energy Information Administration, EIA, publicó la estimación más utilizada por analistas de los recursos técnicamente recuperables de gas de esquisto a nivel mundial. (Ver mapa a la derecha)

Países como China, Argentina, México y Argelia poseen recursos considerables, pero por el momento Estados Unidos, con su vasta industria petrolera, cuenta no sólo con más de una década de experiencia en fracking para hidrocarburos no convencionales sino con prácticamente un monopolio en el dominio de la tecnología.

"Es probable que Estados Unidos se convierta en el mayor productor de crudo y gas natural a fines de 2013, superando a Rusia y Arabia Saudita", informó este año la EIA.

Desde 2005 se perforaron con fracking unos 6.000 pozos para extracción de gas, según Susan Brantley, directora del Instituto de la Tierra y Sistemas Ambientales de la Universidad Estatal de Pensilvania.

En el Reino Unido, Richard Selley asegura que, dado que la producción de crudo del Mar del Norte está en declive, "sería irresponsable para un gobierno no promover la extracción de gas de esquisto".

En el caso de América Latina, donde varios países han firmado acuerdos con empresas estadounidenses para explotación de hidrocarburos, grupos ambientalistas expresaron preocupación por el posible uso e impacto de la fracturación hidráulica.

"A mí lo que me preocupa en Sudamérica es que haya determinadas empresas multinacionales que aprovechándose de la falta de poderío de la administración hagan explotación afectando el medio ambiente", dijo a BBC Mundo Luis Suárez, quien agregó que el ICOG está realizando cursos de formación online sobre fracking para sus geólogos en Sudamérica.